Korean Abstract: 외환위기 직후 취해진 고금리정책에 대하여 평가가 엇갈리고 있다. 고금리정책이 본래 의도하였던 환율안정에 기여하였는지, 또는 과도하게 국내경기를 위축시키는 데 그쳤는지가 논쟁의 핵심이라고 할 수...

Korean Abstract: 본 연구에서는 여러가지 환율 고평가 기준을 이용하여 외환위기 이전 아시아 통화의 고평가 여부에 대한 분석에 적용해보고 이를 토대로 통화가치의 고평가 여부를 판단하기 위한 적절한 척도를 모색해 보고자...

English Abstract: This study has attempted to seek a volatility forecasting model that can reflect sufficiently the long memory characteristic in the volatility of four Eastern European emerging stock markets, namely, Hungary, Poland, Russia, and Slovakia. From the results of our empirical...

Korean Abstract: 본 연구는 서울외환시장을 대상으로 주문흐름이 환율에 영향을 미치는지를 실증분석한다. 환율의 선택(거래가 대 예시호가), 달력주기(거래시점별 자료, 1분, 2분, 5분, 30분,1시간, 1일), 주문흐름(매매수도 부호...

Korean Abstract: 본 연구는 장기과잉반응가설의 검정에서 생존자편의가 나타날 수 있는가를 검정하였다. 이를 위하여 생존분석방법을 이용하였으며 상장폐지율에 영향을 미치는 요인으로 관리종목 여부, 직전기간 수익률,...

Korean Abstract: 본 논문에서는 부실예측연구를 금융기관인 상호저축은행으로 확장하여 2001년 6월말부터 최근까지의 도산 집단과 생존 집단을 표본으로 현행 CAMEL 지표 및 특성을 반영하여 도산 예측 모형을 추정하였다. 특히...

Korean Abstract: 동 연구는 원엔 및 원유로화 현물포지션(spot position)보유에 따른 환리스크관리를 위하여 원엔 및 원유로 통화선물시장의 직접헤지 유용성에 대한 실증분석을 실시하였다. 이를 위하여 2006년 5월 26일부터 2008년...

Korean Abstract: 본 연구는 발행자의 신용등급이 일정한 등급 이하로 하락할 경우 1) 높은 등급의 채권을 담보로 제공할 발행자의 의무 또는 2) 조기상환을 요구할 투자자의 권리가 발생하는 채권의 가치평가 방법을 실무적인...

Korean Abstract: 본고는 1995∼2001년 중 우리나라 일반은행의 주가지수 및 재무제표를 이용하여 옵션가격모형에 기초한 부도거리를 추정하였다. 추정된 부도거리와 은행의 수익성 및 건전도 지표와의 관계를 분석한 결과, 은행의...

Korean Abstract: 은행산업의 부실위험을 사전에 포착하고 감독하는 일은 금융위기를 방지하고 금융산업의 안정성을 높이는데 핵심적인 과제이다. 본 연구는 은행의 주식가격 정보를 이용하여 은행산업의 위험도를 측정하고자...