Portuguese Abstract: Atualmente, todos os estudos do mercado de renda fixa demandam algum conhecimento dos futuros de taxa de juro. No caso brasileiro, o futuro de DI e o FRA negociados na BM&F são especialmente importantes, uma vez que neles ocorre a maior parte da transferência de risco de...

Portuguese Abstract: Este artigo utiliza o analise de componentes principais para avaliar os movimentos da Estrutura a Termo brasileira. Com os fatores obtidos aplicam-se os procedimentos de imunização de carteira de renda fixa local e compara-se o resultado a uma estratégia de hedge simples...

Portuguese Abstract: A estrutura a termo das taxas de juro (ET) apresenta as taxas conhecidas como spot ou zero coupon, que não carregam risco de reinvestimento. Neste artigo, mostra-se como obter tais taxas com base em títulos com pagamentos intermediários e como a utilização da Taxa...

Portuguese Abstract: Apresentamos os modelos Spline polinomial, Flat Forward e Nelson-Siegel para a interpolação da estrutura a termo da taxa de juro. São modelos adotados internacionalmente por praticantes e autoridades monetárias, mas pouco conhecidos na literatura local. Testamos os...