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Mean reversion, volatility persistence, long memory, time scales, stochastic volatility, GARCH, spurious long memory … stock market crashes. Turning to the second moment of the return distribution, expected volatility, I consider mean …
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Main description: Der Autor untersucht, ob sich im Zeitablauf trendmäßige Entwicklungen, insbesondere ein signifikanter Anstieg der Wechselkursvolatilität feststellen lassen, und wieweit diese durch das gewählte Wechselkursregime beeinflusst werden. Im Gegensatz zu bisherigen Arbeiten liegt...
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