We empirically analyse the returns of both Italian and round-trip open-end funds managed by Italian asset management companies (SGRs) in the period 2003-2008. Taking into account a modified version of the capital asset pricing model (CAPM), we estimated a performance measure for each asset...

In questo articolo si sviluppa un nuovo approccio per il calcolo del Value-at-Risk che utilizza il Filtro di Kalman per stimare il beta dei titoli di un portafoglio. Tale tecnica viene applicata al portafoglio azionario di una società assicurativa e confrontata con i metodi tradizionali basati...

Italian Abstract: L'articolo fornisce una descrizione dettagliata del lascito di Luigi Spaventa alla testa della Consob, l'autorità di vigilanza italiana sul mercato mobiliare e borsistico.Così facendo, l'articolo tratta della recente storia della regolamentazione dei mercati finanziari in...